Bollinger Bandas Probabilidade

Os princípios das bandas de Bollinger Na década de 1980, John Bollinger, um técnico de longa data dos mercados, desenvolveu a técnica de usar uma média móvel com duas bandas comerciais acima e abaixo dela. Ao contrário de um cálculo percentual a partir de uma média móvel normal, Bollinger Bands simplesmente adicionar e subtrair um cálculo de desvio padrão. O desvio padrão é uma fórmula matemática que mede a volatilidade. Mostrando como o preço das ações pode variar de seu valor real. Ao medir a volatilidade dos preços, as Bandas Bollinger se ajustam às condições do mercado. Isto é o que os torna tão úteis para os comerciantes: eles podem encontrar quase todos os dados de preços necessários entre as duas bandas. Leia mais para saber como esse indicador funciona e como você pode aplicá-lo à sua negociação. (Para mais sobre a volatilidade, consulte Dicas para investidores em mercados voláteis.) O que é um Bollinger Band Bollinger Bands consistem de uma linha central e dois canais de preços (Bandas) acima e abaixo dele. A linha central é uma média móvel exponencial, os canais de preços são os desvios padrão do estoque em estudo. As bandas se expandirão e se contrairão à medida que a ação de preço de um assunto se tornar volátil (expansão) ou se tornar vinculado a um padrão de negociação apertado (contração). (Saiba mais sobre a diferença entre as médias móveis simples e exponenciais verificando médias móveis: o que são) Um estoque pode negociar por longos períodos em uma tendência. Embora com alguma volatilidade de vez em quando. Para melhor ver a tendência, os comerciantes usam a média móvel para filtrar a ação de preço. Desta forma, os comerciantes podem reunir informações importantes sobre como o mercado está negociando. Por exemplo, após um forte aumento ou queda na tendência, o mercado pode consolidar. Negociando em uma estreita forma e criss-crossing acima e abaixo da média móvel. Para melhor monitorar esse comportamento, os comerciantes usam os canais de preços, que abrangem a atividade de negociação em torno da tendência. Sabemos que os mercados comerciais erraticamente em uma base diária, embora eles ainda estão negociando em uma tendência de alta ou tendência de baixa. Os técnicos usam médias móveis com linhas de suporte e resistência para antecipar a ação de preço de um estoque. A resistência superior e as linhas de suporte inferiores são primeiramente extraídas e depois extrapoladas para formar canais dentro dos quais o operador espera que os preços sejam contidos. Alguns comerciantes traçam linhas retas que conectam topos ou fundos de preços para identificar os extremos de preço superior ou inferior, respectivamente, e depois adicionar linhas paralelas para definir o canal dentro do qual os preços devem se mover. Enquanto os preços não sair deste canal, o comerciante pode estar razoavelmente confiante de que os preços estão se movendo como esperado. Quando os preços das ações continuamente tocam o Bollinger Band superior, os preços são pensados ​​para ser overbought inversamente, quando eles continuamente tocar a banda inferior, os preços são pensados ​​para ser sobrevendido. Desencadeando um sinal de compra. Ao usar Bandas de Bollinger, designe as faixas superior e inferior como alvos de preço. Se o preço desviar da banda inferior e ultrapassar a média de 20 dias (a linha média), a banda superior passa a representar a meta de preço superior. Em uma forte tendência de alta, os preços costumam flutuar entre a faixa superior ea média móvel de 20 dias. Quando isso acontece, um cruzamento abaixo da média móvel de 20 dias alerta para uma reversão de tendência para a desvantagem. (Para obter mais informações sobre como medir a direção de um ativo e lucrar com ele, consulte Acompanhe os preços de ações com o Trendlines.) Frexit short for quotFrench exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um rácio desenvolvido por Jack Treynor que mede os retornos ganhos em excesso do que poderia ter sido obtido em um riskless. Bollinger Bands: Introdução Anos atrás, quando eu primeiro correu Bollinger Bandas. Eu pensei que eles eram bonitos. Os preços das ações saltando entre duas curvas, as fronteiras U pper e L ower da banda e. Lembre-me. Bandas de Bollinger Olhamos para os últimos preços de ações n P 1. P 2. P n (onde incluímos o preço de Pn de hoje e onde P 0 é o preço n dias atrás) e calculamos sua média, P av. E seu Desvio Padrão, SD. Então, cada dia, traçamos os dois pontos: a U P av k SD b L P av - k SD Esses pontos traçam duas curvas e vemos o saldo atual do preço das ações entre as duas curvas, U e L. Como na Figura 1. Então, quais são n e k Você pode escolher qualquer coisa. Mas bem escolher n 20 dias e k 2 desvios padrão. Então você compra em L e vender em U Eu não disse isso Então o que você está dizendo que eu só quero olhar para Bandas Bollinger, mais uma vez, porque embora muitas vezes se calcula o SD (ou Volatilidade) dos retornos de ações. É estranho ver o SD dos preços das ações e. Como nas bandas de Bolli Sim, como nas bandas de Bollinger. Nós, ao mesmo tempo, tentamos encontrar uma relação entre as propriedades estatísticas dos retornos e dos preços. Aqui . O que queremos fazer agora é investigar por que se esperaria que os preços das ações oscilassem entre U e L. Quando consideramos o SD dos retornos diários. Muitas vezes assumimos que eles têm uma distribuição Normal. Caso em que é improvável que os retornos ficarão muito longe do retorno médio. Na verdade, seria de esperar que a maioria dos retornos para se situar dentro de 2 desvios padrão do retorno médio. De fato, se eles fossem Normalmente distribuídos, a probabilidade de que os retornos estejam dentro de duas SDs da Média é X. No entanto, se considerarmos os preços. Esperamos também que eles se encontrem (principalmente) dentro de 2 desvios padrão do preço médio P av. Isso é como escolher k 2, eh Exatamente Quando o preço de hoje é maior que U ou menor que L. Então sua parte externa que 2 S banda centrada em P av. Então poderíamos esperar que o preço de amanhã volte para a banda. Que diz algo sobre o preço de amanhã, eh E os últimos n 20 preços são Normalmente distribuídos O que você thnk Huh Você está me perguntando Isso foi uma pergunta retórica. Posso apenas ir para o resultado final. Huh Claro. Basta clicar aqui Distribuição de Preços de Ações Suponha que, nos últimos n dias, os Fatores de Ganho diários sejam g 1. G 2. G 3. G n. Fatores de ganho Sim, se um preço da ação vai de P para Pg em um dia, então g é o Gain Factor para esse dia. Por exemplo, g 1,056 corresponde a um retorno diário de 5,6. Então aqui está a pergunta: Nós temos o seguinte: Resultados O preço n dias atrás é dado como P 0. Os Fatores de Ganho diários, g, têm Meang M e Varianceg Var S 2. Estes são determinados a partir de dados historicamente e são assumidos como independentes O Factor de Ganho n-dia G n P n P 0 g 1 g 2 g 3. G n tem: M MeanG n Meang 1 Meang 2. Meang n M n a Média de um Produto o Produto dos Meios S 2 Variância G n (M 2 S 2) n - M 2n Veja isto Ok, agora bem supor que os gs são Lognormally distribuídos. Lognormal Eu pensei que você queria Normal Bem, sua prática comum de considerar ganhos diários (ou, no nosso caso, Gain Factors) para Lognormally ser distribuído. Além disso, torna a matemática mais fácil. Em qualquer caso, se g tem uma distribuição Lognormal, então g y y onde y log (g) tem uma distribuição Normal. Essa é a definição de Lognormal Uma vez que os ys são independentes Normalmente distribuídos números, sua soma também é Normalmente distribuídos. Isso torna log (G n) Normalmente distribuído, portanto, G n é distribuído Lognormally. Lembre-se do que significa dizer que F (x) é a distribuição cumulativa para uma variável Y: Significa que a probabilidade de que um Y escolhido aleatoriamente seja menor que algum x é F (x) (como na Figura 2). Assim, para qualquer x e n gs aleatórios, qual é a probabilidade de que G n g 1 g 2 g 3. G n Figura 2 Mas, como dissemos, G n é Lognormally distribuído, então Y log (G n) é Normalmente distribuído. Suponha que chamamos N u, Média, SD a função de distribuição Normal cumulativa com média prescrita e Desvio Padrão. Então log (G n) tem uma distribuição cumulativa descrita por N u, Mean, SD onde Mean e SD são a média eo desvio padrão de log (G n). Conhecemos a média e SD de G n. Thats resultados 3. mas que sobre log (G n) Boa pergunta. De fato, para Gn distribuído lognormalmente existe uma relação entre os Meios e os Desvios Padrão. Assim: Se M e S são a Média e o Desvio Padrão de G n. Então a Média e Desvio Padrão do logaritmo é: M Signlog (G n) log (M) - (12) S 2 S 2 Variancelog (G n) log (1 S 2 M 2). Assumindo que G n é Lognormally distribuído. Uma vez que temos agora rótulos para a média e SD de log (G n), podemos escrever o cumulativo distributon para log (G n) como: N u, M. S Probabilidade de que o Preço de Hoje esteja dentro de algum intervalo centrado no n-dia Média: P av Observe que, se P 0 1,00, então os números G 1. G2. G 3. Etc. São apenas os preços de ações subseqüentes. Bem, suponha que é o caso. Huh Qual é o caso que P 0 1,00 assim os produtos G k g 1 g 2. G k são os preços das ações. Bem stick P 0 em nossas fórmulas. mais tarde. Ok, temos esse preço de hoje P n g 1 g 2. G n é Lognormally distribuído com uma média conhecida e variância como dado é Resultados 5. Se a variável aleatória G tem uma distribuição Lognormal com Média e Variância dada, qual é a probabilidade de que G Youre me pergunte. Essa era uma pergunta retórica. Agora preste atenção. Estivemos aqui antes. Se G E quanto aos nossos preços das ações Sim, claro. Tenho certeza que você reconheceu o nosso G. Seu preço das ações de hoje G n. Assumindo que o preço inicial era P 0 1,00, n dias atrás. Na verdade, sabemos que a média e SD para usar nesta fórmula: M e S. Em outras palavras: A probabilidade de que G As chances de estar naquela banda de Bollinger é. O que Se A é a probabilidade de ser menor que U e B é a probabilidade de ser menor que L. então. Seu B - A, eh Na verdade, seu A - B como em: N log (U), M. S) - N log (L), M. S) Nota: Lembre-se que estavam falando sobre a probabilidade de que o fator de ganho de n dias esteja entre dois números. Não confunda Gain Factors com retornos diários. Na verdade, um Gain Factor é 1 (retorno diário). A média dos fatores de ganho, thats M. É 1 maior do que a média dos retornos diários. Se a média do retorno diário for 0,0123 (isto é 1,23), então M 1,0123. Quando você vai inserir algum outro preço inicial. P 0. Fora de 1.00 Agora. Os números U e L dados em aeb assumem um valor P 0 arbitrário. Para gerar os números apropriados para o caso P 0 1,00, wed divide cada um de U e L por P 0. Suponhamos weve dividido U e L por P 0. Bem, chame esses U U P 0 e L L P 0. Ok Agora estavam falando sobre o caso em que P 0 1,00 (como fizemos acima). Como vimos acima, a probabilidade de que GP n P 0 Por que você não apenas dar o resultado, ok Heres nosso resultado final: Assumindo n aleatória Random Fatores de ganho que são Lognormally distribuídos com Média M e Desvio Padrão S então a probabilidade de que o preço, Pn. Vai estar entre L e U é dado por: Há um monte de números coloridos Claro. Começamos com o Desvio M ean e S tandard dos Fatores de Ganho diários e, em seguida, para o M ean e S tandard Desvio durante n dias depois, assumindo uma distribuição Lognormal, o M ean e S tandard Desvio do logaritmo Lembre-se: a probabilidade Magic Formula) é realmente a probabilidade de que o Gain Factor (sobre n dias) esteja entre LP 0 e UP 0. Isso é o mesmo que: ProbLP 0 Você tem um exemplo Ok, bem considerar GE sobre o passado n 20 dias e. Doesnt que a fórmula mágica trabalho para os próximos dias n Ok permite começar com o preço de hoje GE (thats nosso P 0). Bem, olhe 20 dias para o futuro para obter uma probabilidade de que o preço das ações ficará entre L e U. Mas nós temos que decidir que dados históricos nós usamos para calcular esse M ean e S tandard Desvio. Como talvez os últimos 150 dias ou talvez. Você não tem uma planilha Sim, dá uma foto. Como a Figura 3. Essa 27 probabilidade. Você realmente acredita que, claro, eu não ofereço uma garantia de reembolso nas minhas planilhas. Para baixar a planilha. ZIPd, clique com o botão direito na figura 3 e salve o destino. É bom. Que a probabilidade Ok, heres o que bem fazer: Bem, use um M ean e S tandard Desvio com base no passado D dias (exemplo D 150 dias). Bem, comece há um ano (isso é dezembro, 2002) e olhe o preço de estoque de GE naquele tempo: Thats nosso P 0. Em seguida, olhar para frente 20 dias e olhar para o preço das ações. Isso é P n para n 20. Então vemos se o preço das ações P n é 1,00 a 3,00 maior do que P 0. Isto é: L P 0 1 e U P 0 3. Repetimos isto para cada dia de Dec02 a Dec03. Em seguida, vemos quantas vezes o preço da ação estava na faixa prescrita L So U e L será sempre 1 e 3 superior ao preço inicial, à direita, e n ficará fixado em 20 dias. Mas a porcentagem de Fórmula Mágica dependerá de sua D. Certo Sim, isso determina M e S. Tão bem fazer isso para vários valores de D. Mas a percentagem real não vai mudar, certo Não. Depende apenas dos últimos anos preços diários. Eles não vão mudar. E Heres o resultado para vários valores de D. Previsão de 20 dias à frente: L P 0 1 e U P 0 3 Então você está verificando para ver se o preço, 20 dias, portanto, é entre 1 e 3 superior ao preço atual. Bem, estavam vendo o que a Fórmula Mágica diz eo que o resultado real foi, durante o ano passado. Heres outro resultado para diferentes U e L e n: Previsão n 30 dias à frente: L P 0 2 e U P 0 5 Thats procurando 30 dias no futuro para ver se o preço aumentou entre 2 e 5. Sim. Alguns são bastante ruim, eh Ya ganhar alguns, ya perder algumas bandas de Bollinger. Introdução: Bandas de Bollinger são uma ferramenta de negociação técnica criada por John Bollinger no início de 1980. Elas surgiram da necessidade de bandas comerciais adaptativas e da observação de que a volatilidade era dinâmica, não estática, como se acreditava na época. A finalidade de Bandas de Bollinger é fornecer uma definição relativa de alto e baixo. Por definição, os preços são elevados na faixa superior e baixos na faixa inferior. Esta definição pode auxiliar no reconhecimento de padrões rigorosos e é útil na comparação da ação de preços com a ação de indicadores para chegar a decisões de negociação sistemáticas. Bollinger Bands consistem em um conjunto de três curvas desenhadas em relação aos preços dos títulos. A faixa média é uma medida da tendência de médio prazo, geralmente uma média móvel simples, que serve como base para a banda superior e banda inferior. O intervalo entre as bandas superior e inferior ea banda média é determinado pela volatilidade, tipicamente o desvio padrão dos mesmos dados que foram utilizados para a média. Os parâmetros padrão, 20 períodos e dois desvios padrão, podem ser ajustados para atender às suas necessidades. Aprenda a usar Bollinger Bands: Bollinger On Bollinger Bands livro por John Bollinger, CFA, CMT Obter as 22 regras Bollinger Band Inscreva-se para receber e-mails ocasionais sobre Bollinger Bands, webinars e Johns mais recente trabalho. Nós nunca compartilhar suas informações John Bollingers Monthly Capital Growth Letter Análise e comentários sobre os mercados mais recomendações de investimento por John Bollinger. CGL Subscriber Area fevereiro 2017 Excerpt Current Outlook Nossa perspectiva atual para os estoques dos EUA é bastante positiva. Esperamos preços mais altos no período intermediário. Internals do mercado são fortes, a participação é larga eo crescimento está atraindo o interesse. Novas elevações de 52 semanas permanecem fortes e novos mínimos são inexistentes. Opinião na mídia é muitas vezes negativo, sugerindo que a nossa opinião de alta não está longe de ser universalmente aceite. Uma varredura dos sites como CNBC, MarketWatch e Yahoo Finance confirma isso. Entendemos que as avaliações são altas, mas isso não parece ser um fator negativo ainda. Outro potencial negativo, taxas de juros crescentes, não parece ser capaz de ganhar qualquer tração.